복리의 힘과 72의 법칙
원금이 두 배가 되는 기간을 어림하는 72의 법칙과, 시간·수익률·비용이 복리에 미치는 영향을 예시로 설명합니다.
투자 기초부터 재무 지표, 퀀트 전략, ETF·리츠, 절세·연금, 위험·성과관리까지. 읽기 순서와 주제별 검색으로 필요한 개념을 찾아보세요.
원금이 두 배가 되는 기간을 어림하는 72의 법칙과, 시간·수익률·비용이 복리에 미치는 영향을 예시로 설명합니다.
기준금리가 왜 모든 자산의 기준점인지, 금리와 주식(할인율·성장주)·채권(가격과 금리의 역관계·듀레이션)이 어떻게 연결되는지, 금리 국면별 자산 성격까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
배당을 받으려면 언제까지 주식을 사야 하는지, T+2 결제와 배당부 매수 마지막일·배당락일·배당기준일·지급일의 관계를 초보자 눈높이로 날짜까지 명확히 정리합니다.
공모주와 IPO가 무엇인지, 수요예측·일반청약·증거금·균등/비례배정·상장일 가격제한 같은 절차와 개념부터 고평가·오버행 같은 위험, 청약 전 확인 포인트까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
손익계산서·재무상태표·현금흐름표의 핵심과, 초보자가 먼저 봐야 할 항목·위험 신호를 쉽게 설명합니다.
같은 회사의 숫자가 다르게 보일 때 공시 원문에서 비교 기준을 맞추는 실용적인 확인 순서입니다.
가장 많이 쓰는 밸류에이션·수익성 지표 4가지의 의미, 계산법, 해석 시 주의점을 예시와 함께 정리합니다.
ROE를 순이익률·자산회전율·재무레버리지로 분해해 '수익성이 어디서 오는지'를 읽는 듀폰 분석을 예시와 함께 설명합니다.
부채와 현금을 반영하는 EV/EBIT와 순이익 기반 PER의 차이, 각 지표가 유리한 상황과 한계를 비교합니다.
회계상 이익과 실제 현금의 차이, 영업현금흐름에서 자본지출을 뺀 FCF의 의미와 이익의 질을 보는 관점을 설명합니다.
부채비율, 유동비율, 이자보상배율 등 재무안정성 지표로 기업이 빚을 감당할 수 있는지 점검하는 법을 정리합니다.
배당수익률, 배당성향, 배당성장률의 의미와 서로의 관계, 고배당의 함정(배당 삭감 위험)까지 균형 있게 설명합니다.
같은 이익이라도 현금 뒷받침이 다릅니다. 발생액(accruals)과 이익의 질 개념으로 회계상 이익을 의심하는 법을 정리합니다.
관리종목과 상장폐지가 무엇이고 투자자에게 왜 치명적인지, 지정 사유와 절차·감사의견의 의미를 정리하고 자본잠식·영업손실·계속기업 불확실성 같은 재무 위험 신호를 미리 거르는 실용적 방법을 초보자 눈높이로 안내합니다.
퀀트 투자가 무엇이고 왜 규칙 기반 투자가 심리적 실수를 줄이는지, 시작하는 법과 흔한 오해를 정리합니다.
싸고(저평가) 좋은(고수익성) 기업을 함께 고르는 마법공식의 원리와 두 가지 핵심 지표, 한계와 활용법까지 한 번에 정리합니다.
밸류·퀄리티·모멘텀 등 서로 다른 팩터를 결합해 한 지표의 약점을 보완하는 멀티팩터 전략의 원리와 설계 시 주의점을 정리합니다.
백테스트가 무엇이고 왜 과신하면 안 되는지, CAGR·MDD·생존편향·거래비용 같은 함정을 짚고 올바르게 읽는 법을 설명합니다.
싸 보이는 주식이 계속 싼 데는 이유가 있습니다. 밸류 트랩의 원인과, 저평가와 저품질을 구분하는 관점을 설명합니다.
최근 강했던 종목이 계속 강한 경향을 이용하는 모멘텀 전략의 근거, 상대·절대 모멘텀의 차이, 급반전 위험을 정리합니다.
GP/A(총이익÷자산), F-스코어 등으로 '질 좋은 기업'을 가려내는 퀄리티 투자의 개념과 밸류 전략과의 결합을 설명합니다.
소형주가 장기적으로 초과수익을 낸 경향(소형주 효과)과, 그 이면의 유동성·변동성 위험을 균형 있게 설명합니다.
같은 지수를 추종하는 ETF도 총보수, 추적오차, 거래량(유동성), 순자산 규모에서 차이가 납니다. 실전 선택 기준을 정리합니다.
ETF 가격과 자산가치가 다른 이유를 숫자로 확인하고, 해외시장 시차와 지정가 주문의 한계까지 정리합니다.
코스피200, 코스닥150, KRX300 등 국내 대표 지수의 구성과 성격, 지수형 ETF 투자에 앞서 알아둘 점을 설명합니다.
적립식(분할매수)과 거치식(일시투자)의 차이, 각각 유리한 상황, 분배금 재투자·비용까지 실전 관점에서 비교합니다.
가격수익과 배당 재투자를 포함한 총수익의 차이, ETF의 실제 분배 정책과 과거 TR 상품 변경 사례를 구분해 설명합니다.
높은 분배율을 수익률로 오해하지 않도록 평가액·현금·재투자를 함께 계산하는 방법을 소개합니다.
채권 ETF의 금리·신용 위험을 구분하고, 만기와 듀레이션 및 만기매칭 상품의 차이를 설명합니다.
주식·채권 등 여러 자산을 나눠 담는 자산배분의 원리와, 정기 리밸런싱이 위험을 관리하는 방식을 ETF 관점에서 정리합니다.
현물 펀드인 ETF와 파생상품인 선물·옵션의 차이를 상품 구조·자본효율(레버리지)·만기·거래시간·세금·위험 관점에서 한국 시장 기준으로 정리합니다.
해외 자산 ETF의 (H) 표시가 무엇인지, 환헷지형과 환노출형이 수익에 어떻게 다르게 작용하는지, 비용과 선택 기준까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
리츠(REITs)가 무엇인지, 소액으로 오피스·물류·데이터센터 같은 부동산에 나눠 투자해 정기 배당을 받는 구조와 고배당 성향의 배경, 금리·공실·희석 같은 위험까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
주식에 붙는 세금 세 축인 증권거래세·양도소득세·배당소득세를 초보자 눈높이로 정리하고, 국내주식과 해외주식의 큰 차이와 절세 계좌 활용법까지 명확하게 짚어 드립니다.
ISA(개인종합자산관리계좌)가 무엇인지, 예금·펀드·ETF를 한 계좌에 담아 얻는 비과세·저율분리과세·손익통산 혜택과 납입한도·의무기간·주의점까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
연금저축과 IRP의 개념·차이부터 최대 900만원의 세액공제 대상 납입한도, 과세이연, 수령 시 저율 연금소득세, 중도해지 불이익, 운용 규칙까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
TDF(타깃데이트펀드)가 무엇인지, 이름 속 숫자(은퇴연도)와 글라이드패스, 재간접·ETF 구조, 연금계좌에서의 활용과 보수·운용사별 차이 같은 주의점까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
종목 수를 늘리는 것만이 분산이 아닙니다. 자산 간 상관관계가 낮아야 위험이 실제로 줄어드는 원리를 설명합니다.
보유 ETF 수와 실제 분산의 차이를 가상 비중 계산으로 확인하고 자산·업종·통화 집중을 점검합니다.
적립식과 거치식 비교에서 흔히 놓치는 현금흐름, 데이터 기간, 비용과 결과 해석의 한계를 정리합니다.
수익률만 보면 위험을 놓칩니다. 변동성 1단위당 초과수익을 보는 샤프 지수와 하락 위험만 보는 소르티노 지수로 성과를 비교하는 법을 정리합니다.
하나의 예측 대신 수천 개의 가능한 미래를 그려보는 몬테카를로 시뮬레이션의 원리와, 은퇴·적립 투자에서 '확률'로 읽는 법을 정리합니다.
리밸런싱을 자주 할수록 전략에 충실하지만 거래비용·세금이 늘어납니다. 주기 선택의 트레이드오프와 실전 기준을 정리합니다.
과거 데이터에 지나치게 맞춘 전략은 미래에 무너지기 쉽습니다. 과최적화·다중검정·생존편향을 피하는 검증 원칙을 정리합니다.
헷지가 무엇이고 왜 하는지, 어떻게 위험을 줄이는지, 그리고 '공짜가 아니다'라는 헷지의 비용까지 초보자 눈높이로 정리합니다.
레버리지가 정확히 무엇인지, 재무·신용·파생 3가지 모습과 배율의 대가(청산·변동성 손실)까지 — 특히 레버리지 ETF의 '음의 복리'를 수치 예시로 초보자 눈높이에서 정리합니다.